#รู้ทันมันนี่ : ซื้อประกันต้องดู IRR หรือเปล่า?

หลายคนอาจจะเคยได้ยินคำว่า IRR หรือ Internal Rate of Return ว่าเป็นวิธีคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุน โดยใช้กระแสเงินสดที่จ่ายเข้า–ออกในแต่ละปีมาประเมินผลตอบแทนที่แท้จริง ซึ่งหลักการนี้สามารถนำมาใช้กับ “ประกันชีวิตแบบสะสมทรัพย์” หรือ “ประกันบำนาญ” ได้เช่นกัน เพราะกรมธรรม์ลักษณะนี้มีการกำหนดเวลาและมีกระแสเงินสดชัดเจน

 แต่คำถามคือ… การซื้อประกันควรดู IRR เป็นหลักจริงหรือไม่?

IRR ของกรมธรรม์คืออะไร
ถ้าเรานำเบี้ยประกันที่จ่ายทุกปี ไปเปรียบเทียบกับเงินคืนหรือบำนาญที่ได้รับตลอดอายุกรมธรรม์ เราจะคำนวณออกมาเป็น IRR ได้ ทำให้เห็นว่า ผลตอบแทนของเงินที่เราจ่ายไปอยู่ที่กี่เปอร์เซ็นต์ต่อปี

อย่างไรก็ตาม การคำนวณนี้ ไม่รวมค่าสินไหมกรณีเสียชีวิต เพราะเงินชดเชยจะไปอยู่กับผู้รับผลประโยชน์ ไม่ใช่ผู้เอาประกันโดยตรง และหากนำมาคิดรวมก็

สิ่งที่ IRR บอกได้ และบอกไม่ได้
 บอกได้ : ผลตอบแทนทางการเงินที่ผู้เอาประกันได้รับจริง ๆ จากเงินที่จ่ายเบี้ย
 บอกไม่ได้ : มูลค่าของ “ความคุ้มครอง” หรือความอุ่นใจที่ได้จากการมีสินไหมกรณีเสียชีวิต
ดังนั้น การใช้ IRR เหมาะกับการเปรียบเทียบ “ตัวเลขผลตอบแทน” ระหว่างแบบประกันที่คล้ายกัน เช่น ประกันสะสมทรัพย์ 15 ปี เทียบกับประกันสะสมทรัพย์ 20 ปี แต่ไม่ควรใช้เพียงอย่างเดียวในการตัดสินใจ

ทำไมประกันบางแบบให้ IRR ต่ำกว่า
เพราะเบี้ยประกันส่วนหนึ่งถูกนำไปใช้เป็น “ค่าความคุ้มครอง” เพื่อปกป้องความเสี่ยงของชีวิต หากกรมธรรม์ใดมีความคุ้มครองสูง ค่าชดเชยกรณีเสียชีวิตมาก ผลตอบแทน IRR ฝั่งเงินคืนจึงมักต่ำกว่า แต่ก็แลกมากับความอุ่นใจหากเกิดเหตุไม่คาดคิด

โดยสรุป การซื้อประกันไม่ควรมอง IRR อย่างเดียว แต่ควรมองทั้งสองมิติ
1. มิติการเงิน IRR ช่วยให้เห็นผลตอบแทนจากเงินที่จ่ายจริง
2. มิติความคุ้มครอง ความเสี่ยงที่ถูกโอนให้บริษัทประกัน

ถ้ามองครบทั้งสองด้าน เราจะเลือกกรมธรรม์ที่ตอบโจทย์ได้ทั้ง “ผลตอบแทน” และ “ความคุ้มครอง” ซึ่งก็คือจุดแข็งที่แท้จริงของการประกันชีวิตครับ

สงวนลิขสิทธิ์ โดย บริษัท ซีเอ็มเอสเค จำกัด
ข้อมูล และบทความทั้งหมดบนเว็บไซต์นี้ อยู่ภายใต้ลิขสิทธิ์ของ บริษัท ซีเอ็มเอสเค จำกัด จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการเผยแพร่ความรู้ และการศึกษาเท่านั้น ห้ามมิให้ทำซ้ำ คัดลอก ดัดแปลง เผยแพร่ หรือใช้ในรูปแบบใด ๆ ไม่ว่าจะเป็นสื่ออิเล็กทรอนิกส์ สื่อสิ่งพิมพ์ หรือสื่ออื่นใด โดยไม่ได้รับอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษรจากบริษัทฯ